مزايا الاكتتاب ولماذا تدرج الشركات أسهمها في سوق الأسهم؟

مزايا الاكتتاب في سوق الأوراق المالية يعني البيع الأولي للأسهم الصادرة عن الشركة وبمعنى آخر ، يحدث ذلك عندما تقرر الشركة بيع أسهمها للجمهور تقرر الشركة عدد الأسهم التي تريد طرحها للبيع ، ويقترح بنك استثماري سعر بدء السهم بناءً على الطلب المتوقع.

محتويات الموضوع

لماذا تريد الشركات أن تكون مدرجة في البورصة؟

ومن أهم مزايا الاكتتاب قد تختلف أسباب ذلك حسب الظروف ترغب معظم الشركات في زيادة رأس المال لتمويل التوسع ، أو تقليل الديون ، أو جذب موظفين ذوي جودة عالية والاحتفاظ بهم ، أو توليد الإيرادات.

كما أن الإدراج في البورصة يمكّن الشركات من أن يكون لها حضور عام أقوى وتحسين ملفها الشخصي.

بدائل الاكتتابات

الاكتتاب العام ليس الطريقة الوحيدة للشركات للوصول إلى الأسواق العامة الخيارات الأخرى هي: الاقتباس المباشر والاستحواذ العكسي والمزاد الهولندي.

القائمة المباشرة

يسمح الإدراج المباشر للشركة بأن يتم إدراجها في البورصة دون وجود ضامن يحدث ذلك عندما تقرر الشركة عدم إصدار أسهم جديدة ، وبدلاً من ذلك تقدم للمساهمين الفرصة لبيع أسهمهم للجمهور وهذا من مزايا الاكتتاب.

يمكن إتمام عمليات الإدراج المباشر بشكل أسرع بكثير من الاكتتابات العامة ، وتكلفتها أقل بكثير ولا تقلل من مصالح المساهمين الحالية مثال على شركة أجرت قائمة مباشرة هو Spotify.

الاستحواذ العكسي

يحدث الاستحواذ العكسي عندما تتولى شركة خاصة شركة عامة بمعنى آخر ، تقوم الشركات بتجميع أسهمها وعرضها علنًا بالمقارنة مع الاكتتاب العام الأولي العادي ، فهذه طريقة أكثر فعالية من حيث التكلفة وموفرة للوقت لإدراج الأسهم في البورصة مثال على شركة اختارت الاستحواذ العكسي هي Virgin Galactic.

مزاد هولندي

في المزاد الهولندي ، يتم تحديد سعر الاكتتاب من خلال قبول العطاءات لعدد الأسهم التي يرغب المستثمرون في شرائها بالسعر الذي يريدون دفعه.

بعد المزاد ، حدد المكتتبين الحد الأقصى للسعر الذي يمكن إدراج السهم به على سبيل المثال ، Google (Alphabet) هي شركة تم طرحها للجمهور من خلال مزاد هولندي.

كيف تتم عملية الاكتتاب؟

تبدأ مزايا الاكتتاب العام الأولي بقرار الشركة بيع أسهمها للجمهور من خلال البورصة بادئ ذي بدء ، يجب إجراء مراجعة مع مراعاة جميع جوانب الوضع المالي للشركة.

إذا كان كل شيء على ما يرام ، يجب على الشركة إعداد بيان تسجيل لتقديمه إلى منظم الأوراق المالية ذي الصلة ، مثل SEC (هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية).

تقوم البورصة بمراجعة الطلب ، وبعد ذلك يتم قبوله أو يخضع أحيانًا لتغييرات معينة أو رفضه.

عند قبول الطلب ، ستقوم الشركة بإدراج عدد معين من الأسهم التي سيتم طرحها للبيع في البورصة المختارة.

من الذي يحدد سعر الاكتتاب؟

تحدد البنوك الاستثمارية سعر الاكتتاب تقرر الشركة عدد الأسهم التي تريد طرحها للبيع للجمهور ثم يقوم البنك الاستثماري المرشح بتقييم الشركة أخيرًا ، يتم الإعلان عن سعر البداية للسهم بمجرد الانتهاء من الإدراج ، يمكن للجمهور البدء في تداول الأسهم.

مزايا الاكتتاب

يتيح مزايا الاكتتاب العام الأولي الناجح للشركات جمع مبالغ كبيرة من رأس المال يمكن أن يساعد الاكتتاب العام في زيادة الانكشاف وتحسين سمعة الشركة المعنية نتيجة لذلك ، قد تزيد مبيعات الشركة وأرباحها.

تعد الاكتتابات العامة مفيدة أيضًا للمتداولين لأن الأسهم المتداولة علنًا أسهل في الحصول عليها من مجرد الأسهم المتداولة بشكل خاص.

عيوب الاكتتاب العام

تخضع الشركات المدرجة لقواعد ولوائح الجهة الرقابية المالية ذات الصلة من بين أمور أخرى ، يتعين على الشركات إجراء إفصاحات مالية والتي تتضمن معلومات حول المحاسبة والضرائب والأرباح.

الاكتتاب العام يأتي أيضا مع تكاليف كبيرة عندما يكون أداء السهم ضعيفًا ، قد تضطر الشركة إلى جمع أموال إضافية.

كيف يمكنك تداول الاكتتاب العام؟

تجتذب بعض مزايا الاكتتاب العامة قدرا كبيرا من الاهتمام العام حتى قبل حدوثها في هذه الحالة ، قد تختار IG عرض “السوق الرمادية” بهذه الطريقة ، يمكنك المضاربة على سعر سهم الشركة المعنية قبل الاكتتاب العام.

يعتمد سعر السوق الرمادي لـ IG على توقعات القيمة السوقية للشركة في نهاية يوم التداول الأول.

تداول السوق الرمادية ، تحتاج إلى فتح حساب تداول CFD الخيارات التالية متاحة بعد ذلك:

قم بالشراء (الشراء) إذا كنت تعتقد أن القيمة السوقية ترتفع لأعلى من سعر السوق الرمادية.
قم بالبيع (البيع) إذا كنت تعتقد أن القيمة السوقية ستكون أقل من سعر السوق الرمادي.

بعد الإدراج

بعد الاكتتاب العام ، يمكنك تداول الأسهم.

افتح حساب IG للشراء أو البيع على أسعار الأسهم من خلال العقود مقابل الفروقات والحواجز الخاصة.

لاحظ أنه عند تداول الأسهم ، يمكنك الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم وهبوطها ولكن عندما تستثمر في الأسهم ، لا يمكنك تحقيق ربح إلا إذا ارتفع سعر السهم ودفعت أرباح الأسهم إذا قامت الشركة بسداد المدفوعات.

ما هي الأسهم؟ وما هي قيمة السهم؟

الحصة هي حصة في شركة (شركة عامة محدودة) وبالتالي ، فإن المساهمين هم مالكون مشاركون لديهم مصلحة مالية في الشركة في مقابل رأس مالها ، تمنح الشركة المساهم سهمًا واحدًا.

وبذلك ، يكتسب بعض الحقوق مثل فرصة أن يكون له رأي (الحقوق الإدارية) والحق في المشاركة مالياً في نجاح الشركة (حقوق الملكية).

ليس بالضرورة أن يكون الشكل القانوني لهذه الشركة شركة مساهمة يمكن أيضًا تصور الشكل الأوروبي لشركة الأوراق المالية (Societas Europaea ، اختصارًا SE) أو US Inc.

أو PLC البريطانية في فرنسا أو إسبانيا أو إيطاليا ، غالبًا ما يتم اختصار هذه الشركة إلى SA.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا إمكانية في ألمانيا لإقامة شراكة محدودة على أساس الأسهم ، KGaA.

ما هي قيمة السهم؟

إذا أصدرت شركة ما مليون سهم ، يمثل كل سهم واحدًا على المليون من حصة الشركة في هذا المثال ، أي شخص يمتلك 1000 سهم يمتلك واحد بالمائة من الشركة.

كل مساهم هو مساهم بغض النظر عما إذا كانت الشركة مدرجة في البورصة أم لا لأن هناك العديد من الشركات المساهمة التي لا يتم تداول أسهمها بحرية في أسواق رأس المال.

عندما يتم طرحها للاكتتاب العام ، فإن المتغير المهم والملائم هو سعر السهم أي القيمة التي تتغير بها الأسهم في البورصة.

يتم تحديد سعر السهم هذا من خلال العرض والطلب عندما يرغب المزيد من المستثمرين في الشراء أكثر من البيع ، تزداد قيمة السهم تعتمد قيمة السهم في البورصة بشكل أساسي على توقعات المشتري حول كيفية تطور الشركة في الأشهر والسنوات القادمة.

ما هو الهدف من امتلاك الأسهم؟

ومن مزايا الاكتتاب يساهم المساهمون في نجاح الشركة ويحصلون على توزيعات أرباح منتظمة إذا حققت الشركة أرباحًا.

بالإضافة إلى ذلك ، يجوز للمساهمين العاديين أيضًا المشاركة في قرارات الشركة ، على سبيل المثال في الاجتماع العام السنوي للشركة (باستثناء الأسهم الممتازة أو الأشكال الخاصة الأخرى).

الدافع الأكثر شيوعًا لشراء الأسهم هو بالتأكيد التطور الجيد طويل الأجل للشركة يأمل المستثمرون أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر السهم في المستقبل ، بحيث يمكنهم بعد ذلك بيع الأسهم بربح.

نظرًا لأنها مهمة معقدة للغاية لتسجيل نموذج الأعمال والآفاق المستقبلية لشركة عامة ، بما في ذلك جميع مخاطر السوق والأسعار ، فمن المثير للاهتمام بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد الاستثمار في عدد من الشركات في وقت واحد ، على سبيل المثال عبر مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة.

لذلك إذا قارنت الأسهم مع صناديق الاستثمار المتداولة ، فإن المخاطر تنتشر بشكل أفضل مع الأموال وبالتالي تقل.

الوسوم