طرق تداول الصناديق الاستثمارية 2022
بعد مقارنة تداول الصناديق الاستثمارية المشتركة التقليدية التي نعرفها مع الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، ومعرفة أنواع صناديق الاستثمار المتداولة الموجودة بالفعل، وصلنا إلى مرحلة مهمة في فهمنا لصناديق الاستثمار المتداولة .
قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة نستحق أن نعرف ما هي مزايا صناديق الاستثمار المتداولة وكيف يمكن أن تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بهذه المزايا.
طرق تداول الصناديق الاستثمارية
تداول الصناديق الاستثمارية من اسمها نعلم أن ETF هو صندوق مشترك يتم تداول وحدات مشاركته في البورصة لذلك يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة شراؤها في البورصة هذا صحيح ولكنه لا يفسر كل شيء عن صناديق الاستثمار المتداولة.
إذا تم تداول ETF في بورصة ، فمن أين تأتي وحدة مشاركة ETF (التي يتم تداولها في البورصة)؟ هل عدد وحدات المشاركة في ETF هو نفس عدد الصناديق المشتركة المغلقة؟ أم أن عدد وحدات المشاركة في ETF يمكن أن يزيد أو ينقص حسب احتياجات السوق؟
للإجابة على هذه الأسئلة ، نحتاج إلى معرفة مسبقة عن عملية إنشاء (إنشاء) وإزالة أو استرداد وحدات المشاركة في مؤسسة التدريب الأوروبية.
مقارنة الصناديق المشتركة التقليدية مع الصناديق المتداولة
في تداول الصناديق الاستثمارية المشتركة التقليدية ، لا يمكن شراء وحدات المشاركة إلا من مدير الاستثمار ، ويتم الشراء من قبل المستثمر مباشرة عن طريق تسليم النقد إلى مدير الاستثمار (من خلال بنك الحفظ).
وفي الوقت نفسه ، يتم شراء وحدات المشاركة في ETF بشكل عام في البورصة من مستثمرين آخرين (أو من التجار المشاركين) الذين يعملون كصناع سوق في البورصة.
فقط إذا كان عدد وحدات المشاركة في ETF المشتراة كبيرًا جدًا بقدر وحدة إنشاء واحدة أو مضاعفاتها يمكن شراء وحدات المشاركة من مدير الاستثمار من خلال التاجر المشارك.
التاجر المشارك
قبل أن يمكن تداول وحدة مشاركة ETF في بورصة (سوق ثانوي) ، يجب إنشاء وحدة المشاركة أولاً.
تتضمن عملية إنشاء وحدة المشاركة هذه طرفًا واحدًا يسمى التاجر المشارك.
التاجر المشارك هو شركة أوراق مالية (وسيط للأوراق المالية) وقعت اتفاقية مع مدير الاستثمار وبنك الحفظ في ETF لتتمكن من إنشاء وإعادة بيع (استرداد) وحدات مشاركة ETF.
عادة ما يكون تاجر هذا المشارك شركة أوراق مالية كبيرة إلى حد ما ، وفقًا لنطاق ETF المعني لكي تصبح تاجرًا مشاركًا في ETF ، يجب أن يكون لدى شركة الأوراق المالية نظام وإجراءات لشراء الأسهم التي تمثل المؤشر الأساسي لمؤشر ETF.
وحدة الإنشاء
بعد شراء الأسهم في البورصة ، سيقوم التاجر المشارك بعد ذلك بتسليم سلة الأسهم إلى مدير الاستثمار والحصول على وحدة مشاركة ETF في وحدات الإنشاء من مدير الاستثمار عادةً ما يتم تعريف وحدة الإنشاء الواحدة على أنها 100،000 وحدة استثمار ETF.
يتم دفع الزيادة أو النقص في قيمة سلة الأسهم من قيمة 100،000 وحدة مشاركة في ETF نقدًا وهو ما يسمى المكون النقدي يتم بعد ذلك تسليم وحدة المشاركة في ETF من قبل التاجر المشارك إلى المستثمر الذي اشتراها أو باعها في السوق الثانوية البورصة .
السوق الثانوي (الصرف) لوحدات المشاركة في ETF
في السوق الثانوية ، يمكن للمستثمرين شراء أو بيع تداول الصناديق الاستثمارية في وحدات أصغر ، وهي وحدات المشاركة.
يتمتع المستثمرون أيضًا بحرية شراء أو بيع وحدة المشاركة هذه من أو إلى أي شركة أوراق مالية ، وليس بالضرورة من أو إلى التاجر المشارك.
يمكن أيضًا شراء أو بيع وحدة المشاركة في ETF في أي وقت خلال ساعات تداول البورصة لذلك ، يختلف هذا عن الصناديق المشتركة التقليدية التي لا يتم تداولها في البورصة ، حيث لا يمكن شراء وحدات المشاركة في الصناديق المشتركة التقليدية إلا من مدير الاستثمار أو إعادة بيعها إلى مدير الاستثمار ، ويتم حساب سعر الوحدة للصناديق المشتركة التقليدية مرة واحدة فقط بعد يوم من إغلاق السوق.
سعر الوحدة مشاركة ETF في السوق الثانوية
ما هو سعر الوحدة لصناديق الاستثمار المتداولة في السوق الثانوية؟ بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة السلبية القائمة على المؤشر ، يعكس سعر ETF سعر المؤشر الذي يشير إليه.
يمكن أن يؤدي اختيار تقنية لمحاكاة المؤشر أيضًا إلى اختلاف قيمة الأصول الصافية (NAV) الخاصة بـ ETF عن قيمة المؤشر على سبيل المثال ، ستعطي تقنية أخذ العينات بالتأكيد قيمة NAV مختلفة قليلاً عن تقنية النسخ المتماثل الكامل.
مخاطر وتكاليف الصناديق الاستثمارية
لدى تداول الصناديق الاستثمارية أهداف استثمارية مختلفة ، وسياسات استثمارية ، ورسوم شراء ، وتكاليف أخرى حسب المنتج ، لذا يرجى قراءة نشرة الإصدار الخاصة بالمنتج والمستندات التي تم تسليمها قبل إبرام العقد لفهم المحتويات بشكل كامل.
مخاطر معاملات ائتمان الاستثمار
الهدف الرئيسي للاستثمار هو الأسهم المحلية.
سوف يتقلب السعر الأساسي اعتمادًا على تحركات أسعار الأسهم المدرجة ، مما قد يتسبب في انخفاض رأس المال الاستثماري إلى ما دون ذلك.
الهدف الرئيسي للاستثمار هو السندات العامة وسندات الشركات المقاومة بالين.
سوف يتقلب السعر الأساسي بسبب تحركات أسعار السندات المدمجة بسبب التقلبات في أسعار الفائدة ، وما إلى ذلك ، مما قد يتسبب في انخفاض رأس المال الاستثماري إلى ما دون ذلك.
تتمثل أهداف الاستثمار الرئيسية في الأسهم والسندات العامة ، سواء المقومة بالين أو بالعملات الأجنبية.
سوف يتقلب السعر الأساسي بسبب تأثيرات تحركات أسعار الأسهم والسندات المدرجة ، والتقلبات في أسعار الصرف ، وما إلى ذلك ، مما قد يتسبب في انخفاض رأس المال الاستثماري إلى ما دون ذلك.
مصاريف معاملات ائتمان الاستثمار
لكل منتج ، قد يُطلب منك تحمل نفقات مختلفة مثل رسوم الشراء أو الصرف (تصل إلى 4.40٪ بما في ذلك الضرائب) المحددة لكل علامة تجارية وتكاليف إدارة الصندوق (بما في ذلك رسوم الائتمان).
بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون لبعض الصناديق الاستثمارية فترة غير قابلة للصرف (فترة مغلقة) من حيث المبدأ.
التكاليف الرئيسية التي يتحملها العميل مباشرة وقت الشراء
- “رسوم الشراء”: تعتمد على الصندوق.
- التكاليف الرئيسية المتكبدة بشكل غير مباشر خلال فترة الاحتفاظ.
- “تكاليف إدارة الصندوق (بما في ذلك رسوم الأمانة)”: تختلف حسب الصندوق.
- التكاليف الرئيسية التي يتحملها العميل مباشرة في وقت الاسترداد.
- “مبلغ حجز عقار الأمانة” “رسوم الصرف”: يعتمد على الصندوق.
بالإضافة إلى رسوم الشراء / النقدية ، وتكاليف إدارة الأموال (بما في ذلك رسوم الأمانة) ، و “التكاليف / الرسوم الأخرى” التي يتحملها العميل بالإضافة إلى مبلغ الملكية الاستئمانية المحجوزة ، ورسوم التدقيق للممتلكات الاستئمانية والضرائب على الممتلكات الاستئمانية ، والتكاليف المختلفة المتعلقة بمعالجة شؤون الائتمان ، وعمولات شراء وبيع الأوراق المالية المدرجة ، والتكاليف المطلوبة لحفظ الأصول المقومة بالعملات الأجنبية ، والفائدة على المدفوعات المقدمة من قبل الشركة الوصي ، وما إلى ذلك.
الاحتياطات المتعلقة بنوع التوزيع الشهري / نوع اختيار العملة
تداول الصناديق الاستثمارية، على عكس الودائع والمدخرات ، ليست منتجات مالية ذات رأس مال مضمون.
يوفر المحتوى التالي معلومات حول كيفية دفع التوزيعات لأموال التوزيع الشهرية والأرباح الانتقائية للعملة نود أن نطلب من جميع المستثمرين التحقق قبل التفكير في الاستثمار في الصندوق من حيث الاحتياطات بخصوص صناديق نوع التوزيع الشهري وأموال نوع اختيار العملة.
توفير معلومات عن الصناديق الاستثمارية
تم إنشاء تداول الصناديق الاستثمارية والتي تم نشرها على صفحة الويب الخاصة بشركة Rakuten Securities، Inc بغرض توفير المعلومات التي يمكن استخدامها كمرجع للمعاملات ، ولا توصي باستدراج العروض أو الاستثمار في أسهم معينة.
صناديق الاستثمار المدرجة في كل صفحة متعلقة بالثقة الاستثمارية لا تتطابق بالضرورة مع غرض الإستثمار وتحمل المخاطرة للعميل يرجى اتخاذ قرار الاستثمار النهائي وفقًا لتقديرك الخاص.
