الفرق بين المحفظة المالية والمحفظة الاستثمارية
المحفظة الاستثمارية هي مصطلح مألوف تمامًا لأولئك الذين يعملون في مجال الاستثمار ترتبط المحفظة نفسها ارتباطًا وثيقًا بتنويع الاستثمار المحفظة عبارة عن مجموعة من الاستثمارات المالية مثل الأسهم والسندات والنقد والسلع وصناديق الاستثمار المشتركة ومعادلات النقد وجميع أدوات الاستثمار المتداولة في البورصة.
الفرق بين المحفظة المالية و المحفظة الاستثمارية
غالبًا ما يقتصر معنى المحفظة الاستثمارية بالنسبة لبعض الأشخاص على الاستثمار في سوق رأس المال فقط.
في الواقع ، يمكن أن تكون المحفظة أوسع يمكن أن يكون معنى المحفظة في الاستثمار في شكل عقارات ، وفنون ، وذهب ، وأشكال أخرى من الاستثمار من المتوقع أن تجلب أرباحًا في المستقبل.
مع العديد من المحافظ من خلال التنويع ، بالطبع ، يمكن للمستثمرين تقليل مخاطر الخسارة على استثماراتهم.
التنويع هو محاولة من قبل المستثمرين لوضع استثماراتهم في أكثر من محفظة على سبيل المثال ، إذا وضع المستثمر كل أمواله في شراء نوع واحد من الأسهم ، فهناك خطر أنه سيفقد كل هذه الأموال إذا انهار سعر السهم.
هذا هو السبب في أن المستثمر الذي لديه ساعات طيران عالية سيضع في العديد من محافظ الأوراق المالية ، بما في ذلك إمكانية وضع استثماراته في محافظ أخرى خارج الأسهم مثل السندات.
وظيفة المحفظة
تتمثل وظيفة تنويع المحفظة الاستثمارية في تقليل الخسائر لأنه يمكن تقليل احتمالية خسارة الأموال التي تم استثمارها جزئيًا أو كليًا.
كما يقول وارن بافيت ، لا تضع كل بيضك في سلة واحدة لأنه إذا سقطت القشرة ، فلن تنكسر كل البيض.
هذا يعني أنه إذا أراد المستثمرون الاستثمار ، فلا تستثمر في أداة واحدة فقط يجب على المستثمرين إنشاء محفظة متنوعة من المعاني من أجل تقليل الخسائر وزيادة إمكانات الربح.
المحفظة الاستثمارية
هي مجموعة من الأسهم والسندات والمشتقات المالية وما إلى ذلك التي يحتفظ بها المستثمرون أو المؤسسات المالية الغرض هو نشر المخاطر يمكن عرض المحافظ على أنها مزيج من عدة مستويات.
المستوى الأول من الدمج ، نظرًا للاحتياجات المزدوجة للسلامة والربحية ، يأخذ في الاعتبار مزيج الأصول الخطرة والأصول الخالية من المخاطر.
من أجل السلامة ، من الضروري الجمع بين الأصول الخالية من المخاطر ، ومن أجل الربحية ، من الضروري الجمع بين الأصول الخطرة.
المستوى الثاني للجمع ، ضع في اعتبارك كيفية الجمع بين الأصول الخطرة نظرًا لأن أي مجموعة من أصلين مترابطين بشكل سيئ أو مترابطين بشكل سلبي ، فإن عائد المخاطرة الذي تم الحصول عليه سيكون أكبر من عائد المخاطرة للأصول الفردية.
لذلك ، من خلال الدمج المستمر للأصول مع الأصول الفقيرة الارتباط ، يمكنك إبقاء الحدود الفعالة في المحفظة الاستثمارية بعيدة عن المخاطر.
اقرأ أيضا: استعراض شركة المحفظة almahfaza review
مستويين من محفظة الصندوق
المستوى الأول هو الجمع بين الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والنقد ، أي كيفية التخصيص بين الأصول المختلفة ؛ والمستوى الثاني هو مزيج من السندات والأسهم ، أي في نفس فئة الأصول.
ما هي أنواع السندات وأنواع الأسهم التي يجب اختيارها
يستثمر المستثمرون أموالهم في أنواع مختلفة من الأوراق المالية أو أصناف متعددة من نفس النوع من الأوراق المالية وفقًا لنسبة معينة ، وطريقة الاستثمار اللامركزية هذه عبارة عن محفظة استثمارية.
يمكن أن تنتشر المخاطر من خلال المحافظ الاستثمارية ، أي “لا يمكنك وضع بيضك في سلة واحدة” ، وهو أحد معاني إنشاء صناديق الاستثمار في الأوراق المالية.
تنص شروط بعض الصناديق صراحة على أن المحفظة الاستثمارية يجب ألا تقل عن 20 نوعًا ، وهناك حد معين لنسبة كل نوع من الأوراق المالية المشتراة.
بناء محفظة أساسية
يجب على المستثمرين تحديد هدف استثماري واضح وفقًا لتحملهم للمخاطر ، ثم اختيار ثلاثة إلى أربعة صناديق ذات أداء مستقر لتشكيل المحفظة الأساسية ، وهو العامل الرئيسي الذي يحدد الأداء طويل الأجل لمحفظة الصندوق بالكامل.
الأموال المتوازنة ذات رؤوس الأموال الكبيرة مناسبة للمحفظة الاستثمارية الأساسية للأهداف الاستثمارية طويلة الأجل ، أما بالنسبة للمحفظة الأساسية للأهداف الاستثمارية قصيرة الأجل ، فإن الصناديق ذات التقلبات الكبيرة على المدى القصير والمتوسط هي الأكثر ملاءمة.
التنويع الاستثماري لزيادة العوائد
ثانيًا ، خارج المحفظة الاستثمارية ، قد ترغب في شراء بعض الصناديق الصناعية وصناديق الأسواق الناشئة والصناديق التي تستثمر بكثافة في بعض الأسهم أو الصناعات لتحقيق التنويع الاستثماري وزيادة عائد محفظة الصندوق بالكامل.
تعتبر الصناديق الصغيرة مناسبة أيضًا للدخول في المحافظ غير الأساسية ، لأنها أكثر تقلبًا من الصناديق ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
على سبيل المثال ، المحفظة الأساسية عبارة عن صندوق رأسمالي كبير ، والمحفظة غير الأساسية عبارة عن صندوق صغير أو صندوق صناعي.
لكن هذه الصناديق غير الأساسية هي أيضًا مخاطر عالية ، لذا يجب أن تكون محدودة بعناية حتى لا يكون لها تأثير كبير على محفظة الصندوق بالكامل
ركز على تنويع المخاطر
يجب التأكيد هنا على أن درجة تنويع المحفظة بأكملها أهم بكثير من عدد الصناديق إذا كانت جميع الأموال التي يحتفظ بها المستثمرون موجهة نحو النمو أو تركز على الاستثمار في صناعة معينة ، بغض النظر عن عدد الصناديق الموجودة ، فلن تحقق الغرض من تنويع المخاطر.
على العكس من ذلك ، قد يكون صندوق المؤشر الذي يغطي سوق الأوراق المالية بأكمله أكثر تنوعًا في المخاطر من محفظة الصناديق المتعددة.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب على المستثمرين مراقبة أداء كل صندوق في المحفظة بانتظام ، ومقارنة مخاطره وعائداته بتلك الصناديق المماثلة ، والنظر في الاستبدال في الوقت المناسب يمكن أن يؤدي هذا أيضًا إلى انتشار الخطر إلى حد معين.
ثلاثة أنواع من استثمارات المحفظة
مناسب للجمهور: الدخل المنخفض ، السعي وراء الأمن المالي.
1. المحافظ الاستثمارية
المحفظة الاستثمارية متحفظة وآمنة مع مخاطر استثمارية منخفضة ودخل استثمار ثابت نسبيًا.
فيما يتعلق باختيار المنتج ، فإنه يميل أكثر إلى الحصول على أمان عالٍ ، ودخل منخفض ، ولكن سيولة عالية.
النسبة الموصى بها من صناديق الاستثمار هي 70٪ الادخار والتأمين ، 60٪ منها للادخار و 10٪ للتأمين ؛ 20٪ لإدارة ثروات الدخل الثابت ؛ 10٪ للاستثمارات الأخرى ، مثل مجموعات الذهب.
الادخار والتأمين والإدارة المالية ذات الدخل الثابت كلها طرق استثمار ذات عوائد ثابتة ومخاطر أقل ، وحتى لو فشل الاستثمار ، فلن يؤثر ذلك على الحياة الطبيعية للأفراد أو العائلات.
2. حافظة استثمارات ثابتة ومتقدمة
مناسب للجمهور متوسط الدخل وما فوق ، مع قدر أكبر من تحمل المخاطر ، ومزيد من الأمل في نمو سريع للثروة.
المحفظة الاستثمارية التي تسعى إلى تحقيق تقدم مع الحفاظ على الاستقرار مناسبة للأفراد والعائلات غير الراضين عن الحصول على عوائد مستقرة ، ولديهم قدرات معينة لمكافحة المخاطر ، ولديهم دخل متوسط إلى أعلى ويأملون في زيادة ثروتهم بسرعة.
النسبة الموصى بها من صناديق الاستثمار هي 40٪ للادخار والتأمين ؛ 20٪ لإدارة الثروات ذات الدخل الثابت ؛ 20٪ لاستثمار الأسهم ؛ 20٪ للاستثمارات الأخرى في مجموعات الذهب.
3. المحفظة المالية
مناسب للجمهور: دخل غني ، قوة مالية قوية ، لا تقلق بشأن الاستثمار.
المحفظة الاستثمارية المحفوفة بالمخاطر وسريعة التقدم مناسبة لتلك الفئات عالية المستوى والجديدة ، وتمتلك العائلة الكثير من الثروة ، والدخل الشهري أعلى من النفقات ، ويتم استثمار الأموال الخاملة للأسرة في بعض المخاطر العالية الاستثمارات ، وفي الوقت نفسه ، يمكنهم أيضًا الحصول على عوائد عالية.
