الفرق بين الاستثمار طويل الأمد وبين المضاربة فى البورصة
في مواجهة تقلبات السوق ، كيف يجب أن نختار طريقة الاستثمار طويل الأمد التي تناسبنا ونصبح مستثمرًا ذكيًا؟ بالنسبة لأنواع مختلفة من المستثمرين ، قد تكون هناك إجابات مختلفة حيث يولي بعض المستثمرين مزيدًا من الاهتمام للاتجاهات ويميلون إلى متابعتها.
من ناحية أخرى ، يولي بعض المستثمرين مزيدًا من الاهتمام لأساسيات السهم وينتبهون إلى ما إذا كانت الأرباح المستقبلية يمكن أن تنمو.
الفرق بين الاستثمار طويل الأمد وبين المضاربة فى البورصة
ربما يكون نوعان من المستثمرين قد اتخذوا نفس القرار بشأن هذا الاستثمار ، لكن فلسفتهم الاستثمارية مختلفة تمامًا ، وسيكون أداء الاستثمار النهائي مختلفًا على الاستثمار طويل الأمد.
إذن ، في مواجهة تقلبات السوق ، كيف يجب أن نختار طريقة الاستثمار التي تناسبنا ونصبح مستثمرًا ذكيًا؟
الاستثمار والمضاربة
في السنوات الأولى، شكل المحللون حكمًا معينًا على السوق من خلال أنواع مختلفة من المعلومات التي تفيد الاستثمار طويل الأمد ، بالإضافة إلى حدسهم الخاص ، وتوقعوا اتجاه السعر المستقبلي للسهم وفقًا لاتجاه السوق. حيث أن المشورة في مجال الاستثمار في هذه البيئة ، تعتبر الأسهم عمومًا بمثابة مضاربة أكثر من كونها استثمارًا.
الفرق بين الاستثمار والمضاربة وهو يعتقد أن الاستثمار يعتمد على تحليل متعمق لضمان السلامة والحصول على عائد مناسب.
المضاربة ، من ناحية أخرى ، هي محاولة كاملة للاستفادة من تقلبات أسعار السوق.
لذلك ، أصبح تحليل الشركات ، والبحث في الصناعات ، والحكم على القيمة ، وإيجاد الفرق بين السعر والقيمة ، فلسفة الاستثمار الأساسية.
الاستثمار وعدم العاطفة
في الواقع ، غالبًا ما يكون العديد من المستثمرين مدفوعين بالعواطف ، أو المطاردة صعودًا وهبوطًا ، أو اتخاذ بعض قرارات الاستثمار طويل الأمد بناءً على “الشعور” ، ولكن في الواقع ، لا يختلف الأمر كثيرًا عن المضاربة.
على سبيل المثال ، في النصف الأول من عام 2015 ، جذبت سوق الأسهم النارية عددًا كبيرًا من المستثمرين الذين كانوا على الهامش إلى السوق.
تجاوز عدد الحسابات الجديدة المفتوحة في شهر واحد باستمرار عتبة 10 ملايين ، وأكثر من ذلك لم يتردد المستثمرون في استخدام الرافعة المالية لدخول السوق.
من الواضح أن العديد من قرارات الاستثمار في هذا الوقت ليست عقلانية بأي حال من الأحوال.
مع نهاية السوق الصاعدة في النصف الثاني من العام ، تراجعت البورصة بشدة ، وسيتم في النهاية سداد “المقترض”.
هامش الأمان و السوق
نقول إن سعر السهم يتقلب حول قيمته الجوهرية حيث أن السهم ، إذا كان سعره أقل من قيمته الجوهرية ، فكلما انخفض السعر عن القيمة الجوهرية ، زاد هامش الأمان ، ثم كان الاستثمار أكثر أمانًا.
ومع ذلك ، غالبًا ما يصعب حساب القيمة الجوهرية بدقة ، لأنه من الصعب للغاية التنبؤ بدقة بالأرباح المستقبلية أو التدفق النقدي للشركة ، ولكن يمكن تحقيق تقدير تقريبي للنطاق.
لذلك أنت بحاجة إلى خصم القيمة الجوهرية المقدرة كوسيلة أمان استثمارك.
ومع ذلك ، سيجد العديد من المستثمرين أنه ليس من السهل العثور على فرص مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية لأن هامش الأمان لا يتم الشعور به إلا في فترات قليلة.
في الواقع ، لا يتعين على المستثمرين الانتظار حتى يكون سعر السوق هو الأدنى قبل اتخاذ أي خطوة ، وطالما أن التقييم العام للسوق ليس مرتفعًا جدًا ، فلا يزال من الممكن العثور على بعض فرص الاستثمار طويل الأمد الأقل من قيمتها نسبيًا.
وإذا أخطأ السوق ، فستظهر فرص استثمارية كهذه بهامش أمان مرتفع للغاية.
أزمة الديون الأوروبية في عام 2012
على سبيل المثال ، تسببت الأزمة المالية في عام 2008 ، وأزمة الديون الأوروبية في عام 2012 ، والاحتكاك التجاري في عام 2018 ، في انخفاض الأسهم “أ” ، كما أن التقييم الإجمالي جذاب للغاية ، مما يوفر فرصة استثمارية جيدة على المدى المتوسط والطويل.
في الآونة الأخيرة ، في مارس 2020 ، اجتاح وباء كوفيد19 العالم ، وانتشر الذعر في سوق الأسهم ، وتم خصم العديد من الأسهم عالية الجودة بشكل عام ، مما أتاح أيضًا فرصة جيدة للمستثمرين ذوي القيمة العالية للشراء وتحقيق الأرباح.
في الاستثمار ، غالبًا ما تنزعج عواطفنا من تقلبات الأسعار ، وعندما نفهم “هامش الأمان” و ” السوق” ، فقد نكون قادرين على مواجهة تقلبات السوق بهدوء أكبر.
فإن تقلب الأسعار له معنى مهم واحد فقط للمستثمرين الحقيقيين ، وهو أنه عندما ينخفض سعر السهم بشكل حاد ، فإنه يوفر للمستثمرين فرصة الشراء ، وعندما يرتفع سعر السهم بشكل حاد ، فإنه يوفر للمستثمرين فرصة البيع.
وفي أوقات أخرى ، يجب أن نركز على توزيعات الأرباح وتشغيل الشركة وألا نكون مفرطين في الحساسية لتقلبات أسعار الأسهم.
لذلك ، يستخدم المستثمرون الأذكياء عرض السوق لشراء شركات جيدة بأسعار جيدة والاستثمار طويل الأمد.
دفاعية وهجومية
من أجل تقديم المزيد من النصائح الاستثمارية القابلة للتنفيذ للمستثمرين ، يقسم المستثمرين إلى فئتين دفاعي وهجومي للمستثمرين الدفاعيين .
الإستراتيجية 1: تنويع اختيار الأسهم الاستثمارية الخاصة بك
- التنويع المناسب في الاستثمار طويل الأمد من 10 إلى 30 سهمًا.
- يجب أن يختار اختيار الأسهم شركات تمويل كبيرة ومتميزة ومتحفظة.
- تم دفع توزيعات الأرباح بشكل مستمر لأكثر من 20 عامًا.
- لا تتجاوز نسبة السعر إلى الربح 25 مرة.
اقرأ أيضا: أيهما أفضل طرق الاستثمار في الأسهم أم الفوركس
الإستراتيجية 2: إعادة توازن حقوق الملكية والديون
لا تقل نسبة تخصيص الأسهم عن 25٪ ولا تزيد عن 75٪ ويتم إعادة توازنها بانتظام.
تستفيد هذه الاستراتيجية من الارتباط الضعيف بين الأسهم والسندات ، مما يقلل بشكل كبير من تقلب الأصول ويحقق البيع المرتفع والشراء المنخفض بشكل مثالي.
الإستراتيجية 3: شراء أسهم الشركات الكبيرة التي لا يحبها السوق نسبيًا
لأن الشركات الكبرى تتمتع بميزتين رئيسيتين عن الشركات الأخرى:
- بمساعدة قوة رأس المال واحتياطيات الموارد البشرية الكافية ، يمكن التغلب على الصعوبات ويمكن استعادة أرباح مرضية.
- من المرجح أن يتفاعل السوق بسرعة أكبر مع أي تحسن تظهره الشركات الكبيرة في الاستثمار طويل الأمد.
الإستراتيجية 2: شراء أسهم رخيصة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية
أي الأسهم الرخيصة ولها هامش أمان مرتفع للغاية.
كن حريصًا على شراء الأسهم الرخيصة التي كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، وحقق نجاحًا كبيرًا.
مع وجود عدد قليل جدًا من الأسهم الرخيصة التي كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، قم بتبديل مسار الأسهم وابدأ في شراء الشركات الكبيرة التي لم يحبها السوق نسبيًا.
ولا تزال هذه الاستراتيجية سارية حتى اليوم وقد أعطت حياة جديدة.
ابحث عن الشركات الكبيرة التي تديرها الإدارة بأعمال واضحة ومفهومة ، وأداء ثابت ، وقدرة غير عادية ، واعتبار المساهمين وشرائها بسعر نسبي معقول.
ما هو المستثمر الذكي؟
أن تكون ذكياً يعني معرفة مبادئ وضوابط السوق المالية ، ومعرفة منطقك الاستثماري ، ورفض المضاربة ، والبحث عن هامش أمان ، واختيار طريقة الاستثمار التي تناسبك.
فقط من خلال الحفاظ على أمان رأس المال أولاً ، يمكنك الاستمتاع بفرصة الربح في المستقبل.
على الرغم من أن أسلوب السوق يتغير باستمرار ، فإن جوهر الاستثمار في القيمة لن يتغير ، وأصبحت نظرية الزاوية في الاستثمار طويل الأمد.
